Stablecoin là gì? Hiểu rõ hơn về tầm quan trọng của chúng trong thị trường tiền điện tử.

Stablecoin là gì?

Stablecoin là một loại tiền tệ số được thiết kế để giữ giá trị ổn định, thường được định giá theo giá trị của một tài sản hoặc một nền tảng tài chính khác như đô-la Mỹ, vàng, hoặc một loại tiền tệ khác. Tính ổn định của Stablecoin giúp giải quyết vấn đề biến động giá trong thị trường tiền điện tử, làm giảm rủi ro cho các nhà đầu tư và cho phép các giao dịch được thực hiện một cách hiệu quả hơn.

Stablecoin cũng đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối thị trường tiền điện tử với thị trường tài chính truyền thống. Các ứng dụng của Stablecoin cũng rất đa dạng, từ việc lưu trữ giá trị, chuyển tiền, thanh toán cho các sản phẩm và dịch vụ, đến việc tham gia vào các hoạt động đầu tư và thương mại.

Hiện nay có nhiều loại Stablecoin được phát triển, bao gồm các loại dựa trên tài sản như USDT, USDC, BUSD, các loại dựa trên nền tảng blockchain như DAI, các loại dựa trên quy mô giá cả như FRAX, và nhiều loại khác. Các loại Stablecoin có cơ chế cân bằng giá khác nhau và có thể phù hợp với các mục đích và tình huống giao dịch khác nhau.

Stablecoin giải quyết vấn đề gì trong Crypto?

Stablecoin được coi là một giải pháp cho vấn đề biến động giá của các loại tiền điện tử. Với sự biến động mạnh của các loại tiền điện tử, việc sử dụng chúng như một phương tiện thanh toán có thể gây ra sự bất ổn cho các giao dịch thương mại và tài chính. Stablecoin được thiết kế để duy trì một giá trị ổn định, thường là bằng cách giữ giá trị của nó với đồng tiền pháp định, chẳng hạn như đô la Mỹ hoặc đồng nhân dân tệ. Việc sử dụng Stablecoin giúp giảm thiểu sự biến động giá của tiền điện tử, tăng tính thanh khoản và cải thiện khả năng sử dụng của chúng trong các giao dịch hàng ngày. Do đó, Stablecoin đóng một vai trò quan trọng trong việc kết nối giữa thế giới tiền điện tử và thế giới tài chính truyền thống.

Erik Voorhees, CEO của Shapeshift, đã nhận định rằng

“Stablecoin quan trọng như một cây cầu. Bạn có thể không quan tâm nhiều đến cây cầu, nhưng nếu không có nó, đất đai đẹp phía sau sẽ khó tiếp cận hơn rất nhiều”.

Stablecoin rất quan trọng trong thế giới crypto vì nó giải quyết vấn đề biến động giá của các đồng tiền điện tử truyền thống. Trong khi các đồng tiền điện tử khác có thể trải qua sự biến động đáng kể trong một ngày, thậm chí chỉ trong vài giờ, stablecoin được thiết kế để có giá trị ổn định, thường là đồng USD.

Điều này rất hữu ích đối với các nhà đầu tư và người dùng bình thường, vì nó giúp họ tránh được rủi ro của sự biến động giá, mà không cần phải rời khỏi thế giới crypto. Nó cũng hỗ trợ cho các giao dịch và thanh toán trong thế giới crypto, vì nó cho phép các giao dịch được thực hiện với giá trị ổn định hơn.

Hơn nữa, stablecoin còn giúp mở rộng quy mô và tiếp cận cho các dịch vụ tài chính truyền thống trong thế giới crypto. Bằng cách giữ giá trị ổn định, nó giúp các nhà đầu tư và người dùng bình thường có thể sử dụng tiền điện tử để tham gia vào các giao dịch trên các nền tảng truyền thống như các sàn giao dịch tiền tệ, thị trường chứng khoán và các dịch vụ thanh toán trực tuyến.

Phân loại Stablecoin

Hiện tại trên thị trường có nhiều loại Stablecoin với các cơ chế và đặc tính khác nhau. Tuy nhiên, chúng có thể được phân loại chính thành 4 loại chính như sau:

1. Collateralized Stablecoin: Đây là loại Stablecoin được đảm bảo bằng các tài sản vật chất như vàng, đô la, hoặc đồng tiền quốc gia khác. Ví dụ điển hình cho loại Stablecoin này là Tether (USDT), được đảm bảo bởi đô la Mỹ.
2. Crypto-collateralized Stablecoin: Đây là loại Stablecoin được đảm bảo bằng các loại tiền điện tử khác. Ví dụ, DAI được đảm bảo bằng các tài sản tiền điện tử đa dạng như ETH, BAT, USDC,…
3. Non-collateralized Stablecoin: Đây là loại Stablecoin không được đảm bảo bằng bất kỳ tài sản vật chất nào, mà được đảm bảo bằng cơ chế đặc biệt gọi là seigniorage. Ví dụ, loại Stablecoin này có thể kể đến như Ampleforth (AMPL) hoặc Empty Set Dollar (ESD).
4. Hybrid Stablecoin: Đây là loại Stablecoin được đảm bảo bởi hai hoặc nhiều loại tài sản khác nhau, ví dụ như đồng tiền quốc gia và tiền điện tử. Ví dụ điển hình cho loại Stablecoin này là USD Coin (USDC), được đảm bảo bởi đồng USD và tiền điện tử Ethereum.

Đầu tư Stablecoin: Liệu Stablecoin có trở thành xu hướng?

Trước khi bàn về xu hướng đầu tư vào Stablecoin, cần nhắc lại về sự phát triển của hệ sinh thái Stablecoin từ năm 2013 đến nay. Như hình bên dưới, năm 2018 là năm bùng nổ của Stablecoin với hơn 36 dự án được tung ra thị trường, chiếm hơn 54% tổng số Stablecoin hiện tại. Hơn nữa, việc phát triển Stablecoin vẫn đang tiếp tục với sự tham gia của những tên tuổi lớn như J.P.Morgan với JPM Coin hay Facebook với Libra. Điều này cũng cho thấy sự quan trọng của Stablecoin trong việc tạo ra thu nhập thu động một cách an toàn, tương tự như gửi tiết kiệm ngân hàng.

Cách để tạo ra lợi nhuận với Stablecoin.

Yield Farming

Yield Farming là một phương thức tạo lợi nhuận từ việc sử dụng các token crypto của bạn. Nó được gọi là “đào lợi nhuận” bởi vì bạn đầu tư vào các dự án DeFi (Decentralized Finance) và kiếm lợi nhuận bằng cách cung cấp thanh khoản cho các giao dịch trong hệ sinh thái DeFi.

Cụ thể, yield farming là việc cho phép người dùng cung cấp các token của họ vào các hợp đồng thông minh (smart contracts) trên các sàn giao dịch DeFi như Uniswap hay Sushiswap để nhận được lãi suất hoặc phần thưởng trong các token khác. Những phần thưởng này thường được trả bằng cách cấp cho những người cung cấp thanh khoản (LPs) token mới được phát hành bởi các dự án DeFi.

Yield farming đang trở thành một xu hướng phổ biến trong cộng đồng crypto và được xem là một trong những cách tốt nhất để kiếm lợi nhuận từ việc sở hữu các token. Tuy nhiên, nó cũng có những rủi ro nhất định, như sự thay đổi giá của các token hoặc rủi ro trong việc sử dụng các hợp đồng thông minh.

Staking

Staking là một quá trình cho phép các chủ sở hữu tiền điện tử (như Bitcoin, Ethereum hoặc các loại altcoin khác) giữ tiền trong một ví (wallet) và đóng góp vào mạng lưới của loại tiền điện tử đó để xác nhận các giao dịch và giúp bảo vệ mạng lưới. Trong quá trình staking, người dùng đóng góp một phần của số tiền của mình vào mạng lưới và nhận được phần thưởng tương ứng với số tiền đóng góp của họ. Việc này giúp tăng tính bảo mật và tăng cường hiệu suất của mạng lưới tiền điện tử đó.

Lending

Lending (Cho vay) là một trong những cách để tạo lợi nhuận với Stablecoin. Nó là quá trình cho phép người dùng cho mượn số tiền của mình cho người khác thông qua các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) và nhận lại lợi nhuận từ việc cho vay tiền đó.

Trong lending, người cho vay (lender) cung cấp số tiền của mình để cho người vay (borrower) sử dụng và nhận lại lợi nhuận từ việc cho vay tiền đó. Thông thường, các khoản cho vay sẽ có lãi suất cố định hoặc biến động theo thời gian.

Nền tảng DeFi cung cấp các dịch vụ cho vay tiền phi tập trung, với các hợp đồng thông minh trên blockchain để đảm bảo tính an toàn và minh bạch cho người cho vay và người vay. Các ví dụ về nền tảng lending DeFi bao gồm Aave, Compound và MakerDAO.

Mua Stablecoin ở đâu?

Bạn có thể mua Stablecoin ở nhiều sàn giao dịch (exchanges) và ví điện tử (wallets) khác nhau. Dưới đây là một số sàn giao dịch phổ biến để mua Stablecoin:

1. Binance: Binance là một trong những sàn giao dịch lớn nhất thế giới và cung cấp nhiều loại Stablecoin như USDT, BUSD, DAI, PAX, và TUSD.
2. Coinbase: Coinbase là một trong những ví điện tử phổ biến nhất trên thị trường và cho phép mua các loại Stablecoin như USDC, DAI, và GUSD.
3. Kraken: Kraken là một sàn giao dịch lớn và có sẵn nhiều loại Stablecoin như USDT, USDC, DAI, và PAX.
4. Huobi: Huobi là một sàn giao dịch lớn có trụ sở tại Singapore và cung cấp nhiều loại Stablecoin như USDT, HUSD, TUSD, và PAX.

Ngoài ra, bạn cũng có thể mua Stablecoin thông qua các ứng dụng ví điện tử như MetaMask, Trust Wallet, hoặc MyEtherWallet.